7 استراتژی سرمایه گذاری ESG برای در نظر گرفتن

با تشدید مسائل زیست محیطی و اجتماعی ، توجه به مشاغل برای رفع نگرانی های جهانی است. این مهم نیست که چگونه یک تجارت از نظر مالی عملکرد خود را انجام می دهد بلکه نحوه عملکرد آن و آنچه که مخفف آن است ، مهم است.

اگر اوراق بهادار سرمایه گذاری را مدیریت می کنید ، می توانید در بنگاه هایی با رتبه بندی های بالای محیط زیست ، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) سرمایه گذاری کنید تا در عین حال حداکثر بازده برای شرکت و مشتریان خود را تحت تأثیر قرار دهید.

در اینجا نقش اصلی معیارهای ESG در فضای سرمایه گذاری و هفت استراتژی برای تصمیم گیری هدفمند در نظر گرفته شده است.

کتاب الکترونیکی رایگان: چگونه می توان یک حرفه ای با هدف و حرفه ای کسب کرد

امروز به کتاب الکترونیکی رایگان خود دسترسی پیدا کنید.

معیارهای سرمایه گذاری ESG چیست؟

شما می توانید از عوامل زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) استفاده کنید تا میزان شرکت و در نتیجه یک سرمایه گذاری در آن شرکت را ارزیابی کند - هر یک از سه حوزه را تحت تأثیر قرار می دهد.

• محیط زیست به تأثیر یک شرکت بر محیط زیست ، از جمله مشارکت آن در تغییرات آب و هوا ، ردپای کربن ، استفاده از آب ، حفاظت از منابع ، آلاینده ها و استفاده از فناوری تمیز اشاره دارد.
• اجتماعی به روابط یک شرکت با کارمندان ، تأمین کنندگان ، مشتریان و جوامع و همچنین کمک های آن در زمینه منافع اجتماعی اشاره دارد - به عنوان مثال ، حقوق بشر ، شیوه های استخدام متنوع ، ایمنی در محل کار ، شیوه های کار ، امنیت داده ها و کارمندان و مشارکت جامعه.
• حاکمیت به ساختار ، اخلاق و مدیریت سازمان اشاره دارد که شامل تنوع و استقلال هیئت مدیره ، جبران خسارت اجرایی ، شفافیت و سیاست های ضد فساد و حقوق سهامداران است.

تحقیقات انجام شده توسط استاد دانشکده بازرگانی هاروارد ، جورج سرفیم ، که در دوره آنلاین سرمایه گذاری پایدار توضیح داده شده است ، اظهار داشت که مشاغل در ESG و اقدامات عملکرد مالی بیشتر موفق هستند و تلاش می شود فقط بر روی عواملی که مستقیماً بر نحوه عملکرد یک شرکت تأثیر می گذارد ، تمرکز کنند. serafeim به عنوان فاکتورهای ESG مواد.

به عنوان مثال ، اگر شما یک شرکت فناوری کوچک با 10 کارمند دارید ، امنیت داده ها یک موضوع ESG در نظر گرفته می شوند زیرا تجارت شما داده های کاربر را اداره می کند. عوامل دیگر ، مانند شیوه های کار ، در مرحله راه اندازی فعلی خود غیرمجاز در نظر گرفته می شوند و ارزش وقت ، تلاش و بودجه شما را برای دنبال کردن ندارند.

چگونه سرمایه گذاران از معیارهای ESG استفاده می کنند

"استاد شوون کول" می گوید: "با محبوبیت روزافزون درج معیارهای ESG در فرایند تصمیم گیری ، سرمایه گذاران پایدار درخواست می کنند که رتبه بندی های معتبر تر و قابل مقایسه تر ESG را برای کمک به آنها در درک بهتر عملکرد ESG یک شرکت ،" که می گوید سرمایه گذاری پایدار در کنار HBS می گویدپروفسور ویکرام گاندی.

به گفته کول ، فقط حدود 30 شرکت در سراسر جهان تحقیقاتی را برای ارائه رتبه های جامع ESG انجام می دهند. رهبران این فضا شامل مورگان استنلی پایتخت بین المللی (MSCI) ، Sustainalytics و تامسون رویترز است. اگرچه هر بنگاه مدل پردازش داده های خاص خود را دارد و سیستم طبقه بندی ، معیارهای ESG می تواند برای سرمایه گذاران با هدف تأثیر مثبت بر جهان و بازده قوی در سرمایه گذاری های خود بسیار مفید باشد.

تا زمانی که شما از همان معیارها در سراسر صفحه استفاده می کنید - به عنوان مثال ، به طور مداوم به رتبه بندی MSCI مراجعه می کنید - می توانید مستقیماً عملکرد ESG شرکت ها را مقایسه کرده و تصمیم بگیرید که کدام سرمایه گذاری ها را در اوراق بهادار یا مشتری خود قرار دهید.

به یاد داشته باشید که از شستشوی ضربه محتاط باشید. مشابه شستشوی سبز ، شستشوی تأثیر در شرایطی است که مدیران صندوق یا صادرکنندگان اوراق بهادار بیش از حد و یا به دروغ ادعای تأثیر مثبت سرمایه گذاری می کنند. انجام تحقیقات خود ، علاوه بر مراجعه به رتبه بندی های ESG ، می تواند به جلوگیری از این مشکل رایج کمک کند.

7 استراتژی سرمایه گذاری ESG برای در نظر گرفتن

هنگام ساختن یک نمونه کارها با فاکتورهای ESG در ذهن ، هفت استراتژی کلیدی وجود دارد که باید در نظر بگیرید. از آنجا که سرمایه گذاری پایدار نسبتاً جدید است ، هنوز استانداردهای رسمی برای چگونگی ترکیب این عوامل در تصمیم گیری وجود ندارد ، بنابراین انتخاب کنید که به بهترین وجه با انگیزه ها ، اهداف و فرآیندهای موجود مطابقت داشته باشد.

1. غربالگری منفی

غربالگری منفی ، که به آن غربالگری محروم نیز گفته می شود ، روند حذف شرکت ها یا بخش های خاص از صندوق یا نمونه کارها است. این با تعیین معیارهای محرومیت از پیش فرض بر اساس یک هدف خاص اجرا می شود.

به عنوان مثال ، اگر هدف این است که تأثیر تغییرات آب و هوا را کاهش دهد ، ممکن است تمام شرکتهای سوخت فسیلی را از نمونه کارها خود خارج کنید.

2. غربالگری مثبت

غربالگری مثبت ، که همچنین به عنوان غربالگری بهترین کلاس نیز نامیده می شود ، روند انتخاب زیر مجموعه ای از شرکت های برتر از یک صنعت تعریف شده و مجموعه ای از خصوصیات برای سرمایه گذاری است.

این را می توان به عنوان برعکس غربالگری منفی تصور کرد. شما به جای تعیین معیارهایی که بتوانید شرکت ها را حذف کنید ، از پیش تعیین می کنید که از کدام اقدامات عملکردی برای انتخاب مجریان برتر استفاده می کنید.

به عنوان مثال، ممکن است در 10 شرکت پوشاک با کمترین میزان کربن یا پنج شرکت لوازم خانگی با متنوع ترین هیئت مدیره سرمایه گذاری کنید.

3. نمونه کارها شیب

استراتژی شیب پورتفولیو استراتژی است که در آن سرمایه گذار درصد سرمایه گذاری های ESG در یک سبد را بیشتر از سرمایه گذاری های غیر ESG می کند و در عین حال وزن های بخش را مطابق با شاخص هدف حفظ می کند.

به عنوان مثال، اگر می خواهید با شاخص راسل 3000 مطابقت داشته باشید و از یک استراتژی شیب استفاده کنید، باید سرمایه گذاری ها را از سراسر این شاخص انتخاب کنید تا همان سطح ریسک را در کل شاخص حفظ کنید. همچنین می خواهید اطمینان حاصل کنید که شرکت های دارای رتبه بالا در معیارهای ESG بیشتر از شرکت های پایین هستند.

شما می توانید این گزینه را به عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری نسبتا کم خطر انتخاب کنید که همچنان اهداف ESG را در اولویت قرار می دهد. غربالگری مثبت و منفی - در حالی که در هدف قرار دادن اهداف ESG بسیار موثر است - طیف گسترده ای از صنعت را ارائه نمی دهد و به طور طبیعی ریسک بیشتری را نشان می دهد.

4. یکپارچه سازی ESG

ادغام ESG یک لنز استراتژیک است که شرکت هایی را با رتبه بندی مواد ESG بالا به عنوان فرصت های سرمایه گذاری که می تواند بازده پورتفولیو را افزایش دهد، قرار می دهد. این استراتژی به جای تعریف مجموعه خاصی از الزامات - مانند غربالگری مثبت و منفی - ملاحظات ESG را در فرآیند سرمایه گذاری موجود شرکت گنجانده است. این عامل دیگری است که به ارائه بازده کمک می کند.

برای اجرای این استراتژی ممکن است لازم باشد رویه ها را به روز کنید تا عوامل ESG را در نظر بگیرید.

5. اقدام سهامداران

اقدام سهامداران، که به آن تعامل نیز می گویند، زمانی است که سرمایه گذاران از قدرت خود برای تشویق شرکت هایی که در آنها سرمایه گذاری می کنند برای پیگیری فرصت های ESG مادی استفاده می کنند.

بر اساس تحقیقات انجمن دانشکده حقوق هاروارد در مورد حاکمیت شرکتی، سرمایه گذاران به طور فزاینده ای توجه شرکت به مسائل ESG را ارتباط نزدیکی با انعطاف پذیری کسب و کار، قدرت رقابتی و عملکرد مالی می دانند. اگر در یک شرکت سرمایه گذاری می کنید، حمایت از ابتکارات ESG مادی نه تنها می تواند مفید باشد، بلکه بازدهی شما را نیز افزایش می دهد.

6. سرمایه گذاری فعال

سرمایه گذاری فعال زمانی است که یک سرمایه گذار سهام یک شرکت را می خرد تا نحوه عملکرد آن را تغییر دهد و بر آن تأثیر بگذارد تا ابتکارات ESG را دنبال کند. این استراتژی ارتباط نزدیکی با اقدام سهامداران دارد. این دو اصطلاح گاهی اوقات با "فعالیت سهامداران" ترکیب می شوند. با این حال، یک تمایز کلیدی وجود دارد: اقدام سهامداران زمانی اتفاق می افتد که سرمایه گذار از قبل مالک سهام یک شرکت باشد و سرمایه گذاری فعال شامل جستجوی سرمایه گذاری برای تأثیرگذاری بر استراتژی ESG شرکت است.

اگر متوجه شرکتی که مشرف به یک فرصت اصلی ESG است ، ممکن است تصمیم بگیرید که این موضوع را دنبال کنید. اکنون با خرید سهام در آن ، می توانید بر ساختار آن تأثیر بگذارید و برنامه هایی برای نزدیک شدن به ESG و امیدوارم وقتی استراتژی جدید پرداخت می شود ، بازده های بزرگی را ببینید.

7. سرمایه گذاری با مضمون پایداری

سرانجام ، سرمایه گذاری با مضمون پایداری ، استراتژی است که در آن سرمایه گذاران یک موضوع مربوط به پایداری را شناسایی می کنند و در فهرست شرکت هایی که به آن می پردازند سرمایه گذاری می کنند.

به عنوان مثال ، اگر به طور خاص به مدیریت پسماند علاقه دارید زیرا مربوط به سلامت سیاره است ، شاخصی از شرکت ها را با مدیریت پسماند استثنایی در مجموعه ای از بخش ها و سطح ریسک تهیه کنید.

این استراتژی شبیه به غربالگری مثبت است ، اما به جای انتخاب شرکت های برتر ، یک فهرست ایجاد می شود. علاوه بر این ، غربالگری مثبت می تواند در مورد هر فاکتور ESG اعمال شود ، در حالی که سرمایه گذاری با مضمون پایداری مخصوص موضوعات مربوط به محیط است.

سرمایه گذاری برای تأثیر مثبت

استراتژی سرمایه گذاری ESG که شما انتخاب می کنید بستگی به ساختار ، فرآیندها و ارزشهای موجود شرکت شما و همچنین انگیزه های شما و مشتریان خود در مورد عوامل ESG دارد.

مهم نیست که از کدام کار استفاده می کنید ، می توانید پرتفوی ایجاد کنید که بازدهی را ارائه می دهد ، چه از نظر مالی و چه برای منافع بیشتر.

آیا شما علاقه مند به کسب اطلاعات بیشتر در مورد چگونگی تأثیر مثبت از طریق سرمایه گذاری هستید؟کتاب الکترونیکی رایگان ما را در مورد چگونگی داشتن یک حرفه ای با هدف ، حرفه ای تجارت جهانی بارگیری کنید. همچنین ، سرمایه گذاری پایدار ، یکی از مشاغل آنلاین ما در دوره های جامعه را کشف کنید.

درباره نویسنده

کاترین کوت یک هماهنگ کننده بازاریابی در دانشکده بازرگانی هاروارد به صورت آنلاین است. او قبل از پیوستن به HBS Online ، در یک راه اندازی اولیه SaaS کار کرد و در آنجا اشتیاق خود را برای نوشتن محتوا و در یک آژانس مشاوره دیجیتال ، جایی که در SEO تخصص داشت ، پیدا کرد. کاترین دارای مدرک لیسانس است. از صلیب مقدس ، جایی که او در حال مطالعه روانشناسی ، آموزش و زبان چینی ماندارین بود. هنگامی که در محل کار نیستید ، می توانید پیاده روی ، اجرای یا تماشای تئاتر یا شکار بهترین همبرگر در بوستون را پیدا کنید.