سفارشات یخبندان چیست؟

سفارشات یخبندان نوعی تجارت است که معمولاً توسط سرمایه گذاران نهادی قرار می گیرد. آنها به گونه ای طراحی شده اند که اندازه یک سفارش را پوشانده اند ، به گونه ای که تنها بخش کوچکی از کل تجارت - نوک کوه یخ - برای بازار قابل مشاهده است. معامله گرانی که می توانند سفارشات یخ کوه را در زمان واقعی تشخیص دهند می توانند به طور بالقوه بر روی آنها عمل کنند تا معاملات سودآور را انجام دهند.

در این راهنما ، ما توضیح خواهیم داد که سفارشات یخبندان ، چگونه کار می کنند و چگونه می توانید در اطراف آنها تجارت کنید.

دستور کوه یخ چیست؟

سفارش یخبندان یک سفارش خرید بزرگ یا فروش است که به بسیاری از سفارشات محدودیت کوچکتر تقسیم می شود. هر سفارش محدود ، بخشی از کل تجارت را نشان می دهد و آنها یک بار به بازار آزاد می شوند. پس از پر شدن سفارش اول ، دیگری در دنباله آزاد می شود و غیره. این تضمین می کند که تنها یک سفارش فعال در یک زمان در داده های سطح 2 قابل مشاهده است.

سفارشات Iceberg به طور معمول توسط سرمایه گذاران نهادی مورد استفاده قرار می گیرد تا اندازه یک تجارت بزرگ را پوشانده باشد. پنهان کردن اندازه تجارت مهم است زیرا معاملات بزرگ می تواند بازار را مختل کند و از سرمایه گذاران نهادی جلوگیری کند تا بهترین قیمت ها را برای خرید یا فروش خود بدست آورند.

به عنوان مثال ، اگر یک سرمایه گذار نهادی وارد سفارش خرید شود که از حجم معاملات روزانه در سهام فراتر رود ، احتمالاً معامله گران متوجه این موضوع می شوند و قبل از پر کردن کل سفارش ، قیمت را پیشنهاد می کنند. از طرف دیگر ، اگر یک صندوق بخواهد موقعیت خود را به طور کامل در یک سهام نقدینگی کند ، یک سفارش بزرگ می تواند باعث وحشت شود و قیمت را به شدت به سمت پایین سوق دهد. معاملات فردی کوچکتر که سفارش یخبندان را تشکیل می دهند ، بسیار کمتر مورد توجه معامله گران قرار می گیرند ، و همچنین معامله گران را ترک می کنند که متوجه نمی شوند که اندازه کل سفارش ممکن است باشد.

نمونه سفارش یخ

برای درک بهتر نحوه سفارشات یخبندان ، به یک مثال نگاه می کنیم. بگویید یک شرکت سرمایه گذاری می خواهد 100،000 سهم شرکت XYZ را خریداری کند ، که به طور متوسط حجم معاملات روزانه 50،000 سهم دارد. چنین سفارش بزرگی احتمالاً مورد توجه تجار قرار خواهد گرفت ، بنابراین این شرکت کل تجارت را به 10 سفارش برای 10،000 سهم تقسیم می کند.

سفارش اول وارد بازار می شود و در داده های سطح 2 برای معامله گران قابل مشاهده است. پس از تحقق ، سفارش بعدی برای 10،000 سهام دیگر به طور خودکار در بازار منتشر می شود. این یک سفارش در یک زمان ادامه می یابد تا اینکه هر 10 سفارش پر شود.

برای معامله گرانی که این اتفاق را می بینند، چنین سفارش کوه یخی به عنوان معاملات یکسان برای 10000 سهمی که به طور مکرر وارد بازار می شوند، در یک زمان ظاهر می شود. معاملات احتمالاً از سوی همان بازارساز انجام می شود.

نحوه شناسایی سفارشات کوه یخ

بهترین راه برای معامله گران برای شناسایی سفارشات کوه یخ در زمان واقعی، نظارت بر داده های سطح 2 و زمان و داده های فروش است. داده های سطح 2 اطلاعاتی را در مورد دفترچه سفارش فعلی یک سهام ارائه می دهد، در حالی که زمان و فروش اطلاعاتی در مورد معاملات انجام شده ارائه می دهد.

سفارشات کوه یخ به عنوان یک سری از معاملات یکسان ظاهر می شوند که ممکن است حجم زیادی داشته باشند و به این خوراک داده ها در یک توالی و یکی پس از دیگری برخورد کنند. نکته مهم این است که داده های سطح 2 و زمان و فروش ممکن است حجم کل متفاوتی را نشان دهند. به عنوان مثال، اگر سفارشی برای 10000 سهم در فید سطح 2 وجود داشته باشد، اما سفارشی برای 100000 سهم در خوراک زمان و فروش ظاهر شود، ممکن است یک سفارش کوه یخ شبیه به نمونه بالا باشد.

چرا سفارشات کوه یخ مهم است؟

سفارش های Iceberg اهمیت دارند زیرا معامله گران روزانه را برای خرید و فروش سفارش های بزرگ نهادی که می توانند قیمت سهام را تغییر دهند، دشوارتر می کنند. در غیاب سفارش های کوه یخ، معامله گران به راحتی می توانند سفارش های بزرگ سرمایه گذاران نهادی را شناسایی کرده و بر اساس آن عمل کنند. به عنوان مثال، معامله گران می توانند قیمت یک سهام را پس از ورود یک سفارش خرید بزرگ به بازار پیشنهاد دهند و سپس با علم به اینکه سفارش سرمایه گذار نهادی هنوز به طور کامل تکمیل نشده است، به سرعت بفروشند.

به لطف سفارش های کوه یخ، دانستن اینکه یک سرمایه گذار نهادی در حال اجرای یک سفارش بزرگ است دشوار است، و حتی سخت تر حدس زدن آن سفارش چقدر است. بنابراین، معامله گرانی که ممکن است سعی کنند قیمت سهام را افزایش دهند، ریسک بیشتری را متحمل می شوند زیرا نمی دانند حجم بیشتری برای پر کردن باقی مانده است.

چگونه سفارشات کوه یخ را وارد معامله خود کنیم

اگرچه خرید و فروش سفارش های کوه یخ سخت تر از سفارش های بدون نقاب است، معامله گران همچنان می توانند آنها را هنگام معامله در نظر بگیرند. اگر سفارش کوه یخ را در حال وقوع تشخیص دهید، می توانید بر اساس عرضه یا تقاضای پنهانی که توسط سفارش نشان داده شده است معامله کنید. تنها نکته این است که شما نمی دانید هنوز چه مقدار حجم در راه است، بنابراین مهم است که هنگام خرید یا فروش در پاسخ به سفارش کوه یخ احتیاط کنید.

به طور گسترده تر ، سطح قیمت که در آن یک سفارش کوه یخ اجرا می شود ، اغلب به عنوان سطح پشتیبانی یا مقاومت برای سهام پیش می رود. این سطح پشتیبانی و مقاومت را می توان با سایر شاخص های فنی ترکیب کرد تا طیف گسترده ای از استراتژی های معاملاتی را فعال کند. بنابراین ، معامله گران می توانند حتی پس از اجرای کامل ، از تشخیص سفارشات یخبندان بهره مند شوند.

نتیجه

سرمایه گذاران نهادی از سفارشات یخ برای ماسک اندازه معاملات بزرگ استفاده می کنند که می توانند بازار را قبل از اینکه سفارش خود را به طور کامل پر کنند ، جابجا کنند. برای معامله گران ، سفارشات Iceberg شناسایی خریدهای بزرگ و فروش بزرگ را دشوارتر می کند.

معامله گران می توانند با استفاده از داده های سطح 2 و زمان و فروش ، سفارشات Iceberg را هویت دهند و می توانند با احتیاط در اطراف این سفارشات تجارت کنند تا بتوانند سود سریع کسب کنند. معامله گران همچنین می توانند این سفارشات را برای شناسایی سطح پشتیبانی و مقاومت که ممکن است اطلاعات مهمی در پیشبرد باشد ، کنترل کنند.

اطلاعات موجود در اینجا فقط به عنوان اطلاع رسانی در نظر گرفته شده است و نباید به عنوان توصیه ای در نظر گرفته شود. هر معامله گر تحمل ریسک متفاوتی دارد و شما باید قبل از شرکت در معاملات روز ، تحمل و وضعیت مالی خود را در نظر بگیرید. معاملات روز می تواند منجر به از دست دادن کل سرمایه شود. فروش کوتاه و معاملات حاشیه می تواند خطر شما را به میزان قابل توجهی افزایش دهد و حتی منجر به بدهی به کارگزار شما شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد خطرات و هزینه های مرتبط با معاملات ، افشای ریسک معاملات روز ما ، افشای حاشیه و هزینه های معاملاتی را مرور کنید.