میانگین متحرک نمایی (EMA)

میانگین متحرک نمایی (EMA) یک شاخص فنی است که در شیوه های معاملاتی مورد استفاده قرار می گیرد و نشان می دهد که چگونه قیمت یک دارایی یا امنیت در یک دوره زمانی خاص تغییر می کند. EMA با میانگین حرکت ساده ای متفاوت است زیرا وزن بیشتری را در نقاط داده های اخیر قرار می دهد (یعنی قیمت های اخیر).

هدف از تمام میانگین های متحرک ، ایجاد مسیری است که در آن قیمت یک امنیت بر اساس قیمت های گذشته حرکت می کند. بنابراین ، میانگین های متحرک نمایی شاخص های تاخیر هستند. آنها پیش بینی قیمت های آینده نیستند. آنها به سادگی روندی را که توسط قیمت سهام دنبال می شود ، برجسته می کنند.

نمودار زیر نشان می دهد که چگونه قیمت سهام اپل (NASDAQ: AAPL) طی یک دوره شش ماهه تغییر کرد. هر شمعدان نشان می دهد که چگونه قیمت سهام در طی یک روز معاملاتی تغییر کرده است (به طور متوسط 21 روز معاملاتی در یک ماه وجود دارد) ، با شمعدان های سبز حاکی از افزایش قیمت سهام و شمعدان های قرمز است که نمایانگر افت قیمت است.

خط نارنجی زیر شمعدان خط EMA است ، که نشان می دهد قیمت در طی دوره ژوئیه 2019-ژانویه 2020 به دنبال روند صعودی بوده است. خط EMA 21 روزه با قیمت سهام اپل از نزدیک حرکت می کند و به نوسانات حساس است ، کهآن را به یک شاخص مفید برای سرمایه گذاران که به دنبال ورود یا خروج از معاملات هستند ، تبدیل می کند.

نکته مهم قابل توجه این است که EMA که مدت زمان کوتاه تری گرفته شده است نسبت به قیمت ها حساس تر است. بنابراین ، یک خط EMA 21 روزه (نارنجی) قیمت ها را از نزدیک با یک خط 100 روزه EMA (زرد) دنبال می کند ، همانطور که در زیر آمده است:

محاسبه میانگین متحرک نمایی

فرمول محاسبه EMA به شرح زیر است:

همانطور که در نمودار فوق نمونه برداری شده است ، EMA ها در طی تعداد کمتری از دوره ها محاسبه می شوند (یعنی بر اساس قیمت های اخیر) وزن بیشتری را نسبت به دوره های محاسبه شده در دوره های طولانی تر نشان می دهند. این را می توان با محاسبه مقدار "k" برای دو دوره زمانی مختلف نشان داد:

EMA 21 روزه وزن 9. 0 ٪ را با جدیدترین قیمت قرار می دهد ، در حالی که EMA 100 روزه فقط وزن 1. 9 ٪ را قرار می دهد. بنابراین ، EMA های محاسبه شده در دوره های کوتاه تر نسبت به آنچه در دوره های طولانی تر محاسبه می شود ، نسبت به تغییرات قیمت پاسخگوتر هستند.

میانگین حرکت مدل اکسل

میانگین های متحرک رایگان ما را بارگیری کنید و الگوی اکسل را انجام دهید و از امروز شروع به مدل سازی کنید!

برنامه های کاربردی میانگین متحرک نمایی

1. برجسته کردن روندهای

برجسته سازی و شناسایی روند قیمت یکی از مهمترین کارکردهای EMA است. افزایش EMA نشان می دهد که قیمت ها در یک روند صعودی قرار دارند و بالعکس. وقتی قیمت بالاتر از خط EMA باشد ، به احتمال زیاد افزایش می یابد و وقتی زیر آن قرار دارد ، احتمالاً سقوط خواهد کرد. با شناسایی مسیرهای قیمت ، EMA به سرمایه گذاران و بازرگانان اجازه می دهد تا بر اساس استراتژی معاملاتی خود ، سیگنال های خرید و فروش را تشخیص دهند.

2. گروههای پشتیبانی و مقاومت

EMA و انواع دیگر میانگین های متحرک نیز به عنوان سطح پشتیبانی و مقاومت برای قیمت ها عمل می کنند. سطح پشتیبانی همچنین به عنوان "کف" شناخته می شود - آنها به عنوان حد مجاز برای انتظار می رود که قیمت ها در طی صعودها کاهش یابد. در نمودار زیر نشان داده شده است ، که نشان دهنده عملکرد قیمت و سهام 21 روزه سهام تسلا (NASDAQ: TSLA) در دوره اکتبر 2019-ژانویه 2020:

از طرف دیگر ، سطح مقاومت مانند "سقف" است - انتظار نمی رود که قیمت ها در طی رکودها از سطح فراتر رود. این در نمودار زیر برجسته شده است ، که نشان دهنده عملکرد قیمت و سهام 21 روزه Snapchat (NASDAQ: SNAP INC.) در دوره آگوست 2018-ژانویه 2019:

میانگین متحرک نمایی در مقابل میانگین حرکت ساده

میانگین متحرک نمایی (EMA) و میانگین حرکت ساده (SMA) هر دو شاخص فنی هستند که از داده های گذشته برای تولید یک خط روند صاف برای قیمت یک امنیت استفاده می کنند. تفاوت بین دو میانگین در حال حرکت در این است که EMA وزن بیشتری را بر قیمت های اخیر قرار می دهد ، در حالی که SMA وزن مساوی را در تمام نقاط داده قرار می دهد ، به همین دلیل خط EMA سریعتر از خط SMA می شود. در نمودار زیر نشان داده شده است:

با این حال ، توجه به این نکته حائز اهمیت است که هیچ یک از میانگین های متحرک نشانگر بهتری نسبت به یکدیگر نیستند. به عنوان مثال ، اگرچه EMA نمایانگر دقیق تری از حرکات قیمت اخیر است و به شناسایی سریعتر روند کمک می کند ، اما نوسانات کوتاه مدت تر از SMA را نیز تجربه می کند. میانگین متحرک بهینه برای استفاده برای تجزیه و تحلیل بستگی به استراتژی تجارت دارد.

منابع اضافی

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد میانگین متحرک نمایی (EMA). برای ادامه یادگیری و پیشبرد شغل خود ، منابع زیر مفید خواهد بود:

• نحوه خواندن نمودارهای سهام
• میانگین متحرک سازگار Kaufman (KAMA)
• نمودار نقطه و شکل (P& F)
• تجزیه و تحلیل فنی - راهنمای مبتدی
• همه منابع سهام را ببینید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید